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Valeur liquidative : (ou valeur unitaire d'une part de FCP ou d'une action de SICAV) est obtenue en divisant la valeur globale du portefeuille détenu par l'OPCVM (son actif net) par le nombre de parts ou d'actions en circulation. Le portefeuille de l'OPCVM est évalué au prix de marché des titres ou instruments financiers qu'il comporte.
Valeur mobilière : terme générique englobant les actions, les obligations, les titres de créances négociables, les actions et parts d'OPCVM.
Valorisation : opération de calcul de la valeur liquidative.
Volatilité : mesure l'amplitude des variations des performances de l'OPCVM et permet donc d'apprécier la régularité avec laquelle ces performances ont été obtenues.
Plus la volatilité est élevée, moins la performance réalisée a de chances de se reproduire sur d'autres périodes. En termes de statistiques, la volatilité est un écart-type qui mesure la dispersion de la rentabilité autour de la moyenne. Elle traduit ainsi l'aléa, plutôt que le risque lié à la rentabilité de l'OPCVM ; notamment parce qu'elle prend en compte les écarts à la hausse comme à la baisse. Or, c'est le risque de perte qui gêne l'investisseur, et non la propension au gain.
